2023년 3월 15일 삼성SDS가 소프트웨어 조달 및 공급망관리(SRM) 전문기업 엠로(058970)의 최대주주가 됐다는 소식이 엠로 주가를 상한가로 만들었다. 이날 MRO의 최대주주였던 송재민 삼성SDS 대표이사 외 2인은 374만4064주(33.39%), 1118억원 규모의 양도계약을 체결했으며 최대주주는 오는 5월 31일 교체될 예정이다. , 2023.
당초 삼성SDS는 엔터프라이즈 클라우드 관련 사업을 했으나 이번 인수에 대해 “Mro와 힘을 합쳐 글로벌 시장 고객을 위한 통합 공급망 플랫폼 사업을 성장시키고, 클라우드 사업 포트폴리오는 통합될 것”이라고 말했다. 이에 삼성SDS는 엠로를 통해 이 사업의 공급망을 더욱 확대하기로 했다.
엠로 주가는 2019년 3월 기준 1,069원에 불과했지만 최대주주가 삼성SDS로 변경되는 등 호재로 3년 만에 30,200원까지 상승! 3년만에 30배 수익.
엠로에 대해 좀 더 설명드리자면, 엠로는 2000년 창립이래 20년간 공급망 관리 노하우를 바탕으로 국내 소프트웨어 시장에서 입지를 다져온 회사입니다. 이 때문에 삼성, SK, LG, 포스코, KT, 한화그룹 등 대기업은 물론 국민건강보험공단, 서울의료원, 한국전력공사, 한국수력원자력 등 공기업에서도 인천국제공항공사와 한국도로공사가 시스템을 구축했습니다. 이 때문에 삼성SDS는 이를 높게 평가해 지분 33%를 1100억원에 인수했다.
하지만 위의 손익계산서와 같은 재무제표를 보면 엠로의 연간 매출과 영업이익이 각각 500억원과 60억원대에 불과한 만큼 삼성SDS는 그 대가를 잘 치렀다. 기업 간의 지분 거래에서는 기업의 가치를 평가할 수밖에 없습니다.
엠로의 2022년 12월 영업이익과 당기순이익은 70억원 안팎으로 추정되며, 삼성SDS가 지분 33%를 1100억원에 인수한 점을 감안하면 PER은 최대 47배다. 그것은 매우 높은 성장 잠재력입니다.
현재 증권사 컨센서스에 따르면 미로의 2024년 매출액은 804억원, 영업이익은 143억원에 달할 것으로 전망된다. 이는 지난 2021년 생산량의 약 2배다. 이 경우 현재 주가가 유지된다면 PER은 24배로 반토막이 나 고평가 논란에서 벗어날 수 있다. 또한 삼성SDS가 이 기간을 인수하기 때문에 더 빠른 기간에 걸쳐 목표주가와 실적이 지속적으로 상승할 가능성도 있다.
아직도 정보 없이 투자하고 계십니까? 아니면 검증되지 않은 뉴스나 입소문을 통해 투자를 하고 나서 불안에 시달린 적이 있으신가요? 힘들게 번 돈을 ‘투자’라는 명목으로 도박으로 쓰고 있다면 당장 중단해야 한다.
정확한 사실에 기반한 상승세에 대한 사전 정보를 원하신다면 아래 연락처나 카카오톡으로 연락주시기 바랍니다.
문자 그대로”참여” 또는 보내기 카카오톡 신청주시면 바로 일어나겠습니다 주가 상승 정보 받을 수 있습니다.
SMS : 010-3159-4413
코코아 이야기: https://open.kakao.com/o/soWI6O9e
(주)스탁입니다. 한국증권자문
#주식 #투자 #국내 #외국인 #집합투자 #투자 #코스닥 #나스닥 #투자조언 #조언 #수익
open.kakao.com