2023년 3월 10일 미국의 한 은행이 문을 닫았습니다. 불과 이틀 만에 파산이 선언되었고 이 사건의 여파가 어디까지 갈지 전 세계가 주목하고 있다.
실리콘 밸리 은행이 파산했습니다.
실리콘 밸리 은행의 파산
파산 사유 요약
분석가들은 사람들이 스마트폰으로 뱅킹을 하고 예금을 인출하는 것이 더 쉬워졌기 때문에 40년 된 실리콘 밸리 은행이 자금 위기에 직면한 지 불과 36시간 만에 파산했다고 말합니다.
SVB의 주가는 예금 감소와 18억 달러의 손실로 인해 대부분 미국 국채인 매도 가능 증권을 매각해야 한다고 발표하자마자 주식 시장에서 폭락하기 시작했습니다.
이 때문에 이날 은행이 문을 닫을 때까지 예금자들로부터 인출된 자금은 420억 달러(54조7600억원)에 달했다.
결국 이튿날인 10일 오전 캘리포니아 재무부는 유동성 부족과 파산을 이유로 SVB를 폐쇄하고 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)를 수령인으로 지정해 파산 절차를 하루 만에 마무리했다.
* 청산인 : 파산재단을 대표하고 재단의 관리, 청산, 분배 등 파산절차의 중심적 활동을 수행하는 공공기관
실리콘 밸리 은행은 무엇을 했습니까?
Silicon Valley Bank는 미국에서 16번째로 큰 은행이자 스타트업 중심의 대출 은행입니다. 벤처캐피털이나 기술기업 사모펀드로부터 예치금을 받아 현재 자금은 없지만 장래가 유망한 기업에 대출을 담보로 기업 지분을 확보해 사업을 운영해왔다.
스타트업은 투자자로부터 받은 수익이나 투자금을 은행에 예치해 선순환 구조를 만들었고, 에어비앤비, 트위터 등 세계 유명 테크 기업은 초기에 실리콘밸리 은행의 도움을 받았다.
* 벤처 캐피탈 : 기업 또는 벤처기업에 지분투자 형태로 투자하는 기업의 자본금
* 사모펀드 : 투자자들이 주식, 채권 등으로 조달한 자금을 운용하는 펀드.
안 좋은 이유 2가지
하나. 주요 고객사인 스타트업의 상황이 악화되고, 경기 침체로 스타트업이 돈을 벌거나 투자를 받기도 어려워졌다.
하지만 매달 월급, 건물관리비, 대출이자 등이 바닥나면서 부족한 돈을 은행에서 조금씩 모으기 시작했고 이로 인해 점점 더 많은 사람들이 은행에서 예금을 찾고 있다. 은행.
2. 현금이 부족한 은행의 행동으로 우려가 높아졌습니다.
은행은 단순히 고객예금을 보유하는 것이 아니라 다른 기업에 대출을 해주거나 국채에 투자해 돈을 벌고 있으며, 실리콘밸리 은행도 예금의 60% 가까이를 채권에 투자했다.
하지만 그가 갑자기 돈을 돌려달라고 하자 현금이 부족한 은행은 국채를 한꺼번에 많이 팔았다.
문제는 2년 전 은행들이 미국 국채를 많이 사들일 때는 금리가 매우 낮았는데 지금은 국채 금리가 급등해 물가가 하락했다는 점이다.
채권은 만기까지 보유하는 한 자본금이 보장되는 상품인데 손해를 보고도 중간에 채권을 파는 자신을 보면 사람들은 은행에 무슨 일이 생긴 줄 알고 지난주 후반기부터다. 뱅크런(대규모 인출 위기)라고 불릴 만큼 예금을 찾는 사람들이 급증했다.
은행이 더 이상 스스로 대응할 수 없게 되자 미국 예금 보험 공사가 개입하여 은행의 파산을 선언하고 새로운 회사를 설립했습니다. 실리콘밸리뱅크의 모든 자산이 회사로 이전된 후 나머지 절차인 예치금은 예치금을 받지 못한 사람들에게 지급된다.
기대되는 3가지 걱정
1. 위기가 다른 은행으로 확산될 것인가?
중소형 은행의 경우 실리콘밸리 은행과 비슷한 상황이다. 코로나 상황에서 미국인들이 저축을 많이 하던 시절 은행은 예금이 넘쳐났고, 실리콘밸리 은행 같은 일부 은행은 미 국채를 많이 사들였다.
그러나 큰 미국 은행들은 문제가 없다고 본다. 2008년 금융위기 이후 이를 방지하기 위해 많은 자금을 축적하고 자산을 다각화하고 있다.
그러나 금융시장에서는 상황이 어떻게 전개될지 아무도 예측할 수 없습니다. 정말로 위험한 일이 일어나지 않더라도 두려워하는 사람들이 실제 위험한 상황으로 이어질 수 있기 때문입니다.
2. 벤처는 예금으로 위험하지 않을까요?
미국은 25만달러(약 3억3000만원)까지 예금을 보호하지만 실리콘밸리 은행예금의 80% 이상이 25만달러를 넘어 예금이 있는 기업이 은행에서 돈을 찾을 수 없어 파산 위기에 처했다.
하지만 다행스럽게도 미국 정부는 은행의 모든 예금을 보장하기로 결정했습니다.. 일련의 창업 실패를 막고 유사 은행의 뱅크런을 막자는 입장이다.
3. 국민연금에 투자한 돈을 돌려받을 수 있나요?
국민연금은 지난해 말 SVB 주식에 10만795주(약 304억원)를 투자했다.
운용위탁액을 포함해 국민연금의 출자금이 3600억원인 점을 감안하면 손실액은 더 클 것으로 보인다.
그러나 SVB 한국투자공사와 KIC는 파산 직전 SVB 모회사의 지분 상당 부분을 매각했다.
KIC가 보유하고 있는 SVB금융 주식은 연말 기준 20,087주로 우리 돈으로 약 60억 원이었으나, 2021년 말 대비 KIC는 SVB금융 보유주식수를 9만 주 이상 줄였습니다. 1년 안에.
반면 국민연금은 이 기간 동종주 2만주를 추가로 사들여 손실이 더 커졌다는 점에 주목한다.
국민연금의 경우 2027년까지 외국인 투자 비중을 40%까지 끌어올리겠다는 계획이지만 해외 시장을 예의주시할 필요가 있다는 지적이다.
최악의 시나리오인 기업 총수익률의 급격한 하락도 배제하기 어려우므로 향후 미국 투자, 특히 외국 기업 및 해외 주식 투자로 인한 손실이 증가할 가능성이 높다.